Финансовом Five O’Clock с Павлом Гагариным "Как защитить активы и снизить налоги с помощью ЗПИФ"

Повышение налоговой нагрузки, новый передел собственности, невозможность рефинансировать долги по неподъёмным процентным ставкам… Всё это обостряет вопрос законной налоговой оптимизации и защиты активов.

Один из удобных и пока не сильно раскрученных инструментов – закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ). В ЗПИФ можно упаковать различные активы, в том числе пакеты акций компаний и коммерческую недвижимость.

• ЗПИФ не является юрлицом – поэтому он не платит налог на прибыль. По закону паи считаются ценными бумагами, так что доход частных инвесторов по ним облагается только НДФЛ. Причём уплачивается он, когда инвесторы получают выплаты от инвестиций или происходит погашение паев после окончания срока ЗПИФа. А действовать он может десятилетиями. Для оптимизации налогов выгоднее разделить доли в той же недвижимости на паи ЗПИФ, чем открывать под эти цели юрлицо.
• Имущество ЗПИФа защищено от банкротства совладельцев – его нельзя изъять.
• Паями ЗПИФов могут владеть личные фонды – они позволяют консолидировать активы для планирования имущественных и наследственных отношений. И это альтернатива иностранным механизмам (трастам и частным фондам) в российском правовом поле.
• ЗПИФы позволяют диверсифицировать инвестиции: можно не покупать целый складской комплекс или бизнес-центр, а приобрести паи фонда, который им владеет. Так инвесторы даже с небольшими вложениями могут получать доход от аренды недвижимости либо реинвестировать поступившие средства в интересах фонда и надолго отсрочить их налогообложение.
• Сплошные плюсы? Не совсем. У любой медали есть обратная сторона.